AZ Quest Bayes Long Biased Sistemático FIM – 5 Anos, Resultados e Avanços

No dia 30 de maio de 2025, o AZQ Bayes Long Biased Sistemático FIM, nosso fundo long biased de estratégia sistemática, completou 5 anos desde seu lançamento. Durante o período o fundo apresentou resultado líquido de taxas de 79,3% vs CDI 56,60% (140% CDI) vs IMA-B5+ 31%  vs Ibovespa 56,8% , com performance consistente no período, que o posiciona como um dos fundos mais eficientes da indústria no período.

Mesmo diante de períodos de instabilidade nos mercados e no Brasil durante os últimos 5 anos, , com eventos vários como pandemia, ressurgimento de inflação, eleições, questões fiscais internas, eventos externos como conflitos e embates tarifários, a estratégia sistemática Long Biased de Fatores de Risco tem sido capaz de apresentar performance acima dos principais índices de mercado e peers. O fundo se destaca utilizando-se de modelo de macro-variáveis para definir alocação bruta e líquida, combinando posições long only e long short sistemático de ações.

O fundo carrega portfólio altamente diversificado com mais de 150 posições, entre compradas e vendidas, selecionadas em 5 famílias de critérios de forma a ter maior consistência de performance ajustada a risco para estados distintos da economia.  Desenvolvemos e implementamos ao longo desses cinco anos aperfeiçoamentos significativos como alocação ajustada a risco para indicadores na mesma família, modelo de alocação entre Long Only e Long Short usando macrovariáveis,  desenvolvimento de novos indicadores baseados em dados não estruturados e novo sistema automático de rebalanceamento incremental que combina necessidade de atualização do ranking das ações com restrições para controlar custo transacional e turnover do portfólio.